Web3の魅力のひとつに、銀行や証券会社を介さずに金融サービスを利用できることがあります。
その中心となるのが、DeFi（Decentralized Finance / 分散型金融）です。
DeFiは、DEX（分散型取引所）、レンディング（貸借）、ステーブルコイン、イールドファーミングなど、
従来の金融サービスをスマートコントラクト上で再構築した仕組みです。
本記事では、DeFiの仕組み・代表例・始め方・注意点を10分で解説します。
DeFiとは？
DeFiは、中央管理者を介さず、スマートコントラクトを通じて金融取引を行う仕組みです。
銀行のような窓口や承認は不要で、ブロックチェーンとウォレットさえあれば世界中どこからでも利用できます。
- CeFi（中央集権型金融）：銀行や証券会社など、運営主体が資産を管理
- DeFi（分散型金融）：ユーザーが資産を自己管理し、プロトコルと直接やり取り
DeFiの主なジャンルと代表例
1. スワップ（トークン交換）
- 例：Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap
- 特徴：ウォレットから直接トークンを交換
- 仕組み：AMM（自動マーケットメイカー）方式で価格自動調整
2. レンディング（貸借）
- 例：Aave、Compound
- 特徴：資産を預けて利息を得る、または担保を入れて資産を借りる
- メリット：銀行不要で即時借入可能
- リスク：担保価値が下落すると清算される
3. ステーブルコイン
- 例：DAI（MakerDAO）、USDC、USDT
- 特徴：価格が米ドル等に連動
- 用途：ボラティリティ回避、送金、決済
4. イールドファーミング（利回り追求）
- 例：Yearn Finance、Curve Finance
- 特徴：複数のDeFiプロトコルを組み合わせて高利回りを狙う
- リスク：スマートコントラクトのバグ、相場急変による損失
DeFiの仕組み
DeFiの基盤はスマートコントラクトです。
これは「条件を満たすと自動で実行されるプログラム」で、仲介者なしで資産の移動や計算を行います。
- ウォレット接続（MetaMaskなど）
- スマートコントラクトに資産を預ける（Deposit）
- 利息発生や交換、借入、利回り運用などが自動で行われる
- 引き出し（Withdraw）もユーザー操作で即時実行
DeFiの始め方（例：Aaveでレンディング）
- ウォレット準備（MetaMaskなど）
- 対応ネットワークに資産をブリッジ（ETH → Polygonなど）
- 公式サイトにアクセス（https://aave.com）
- ウォレット接続 → 預けたいトークンを選択
- 数量入力 → トランザクション承認 → 預け入れ完了
- 利息を受け取りながら運用（必要に応じて引き出し可能）
DeFi利用時の注意点
- 公式リンク必須：偽サイトは常に存在
- スマートコントラクトリスク：バグやハッキングで資産消失の可能性
- インパーマネントロス（IL）：流動性提供時に資産価値が減る現象
- 担保不足による清算：借入時は担保率を余裕を持って維持
- ガス代：ネットワーク混雑時はコスト増加
DeFiのメリット
- 世界中どこからでも利用可能
- 銀行口座や審査不要
- 高利回りや新しい投資機会にアクセス
- 金融の透明性（取引履歴はブロックチェーン上に公開）
DeFiのデメリット・リスク
- 自己管理の難易度が高い
- プロトコル破綻やバグリスク
- 市場変動リスク
- 詐欺プロジェクトに遭遇する可能性
まとめ
DeFiは、Web3の中核を担う「自分で使える金融インフラ」です。
DEXでのスワップ、Aaveでのレンディング、Curveでの安定通貨運用など、
従来の金融では不可能だったスピードと自由度を実現します。
しかし、その自由は「全責任を自分が負う」という意味でもあります。
スマートコントラクトのリスクや相場変動を理解し、少額から安全に試すことが重要です。
行動に移す前に、まずは次の3つを徹底してください。
- 公式リンクをブックマークして使う
- 最初は少額でテスト運用する
- セキュリティ編の3原則（秘密鍵管理・公式リンク・権限解除）を守る
DeFiを正しく理解し、堅実に運用すれば、Web3での資産活用の幅は大きく広がります。
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